Abera Bioscience AB (“Abera” or the “Company”), which develops innovative mucosal vaccines to prevent life-threatening diseases, today announces that the Board of Directors has resolved, based on the authorization from the Annual General Meeting held on 11 June 2025, to carry out a directed issue of up to 1,092,480 units. Each unit consists of three (3) shares and one (1) warrant. The subscription price per unit is SEK 19.68, corresponding to SEK 6.56 per share. The 2025/2026 series warrants are issued free of charge. The share issue may raise up to approximately SEK 21.5 million before transaction costs and an additional approximately SEK 9.0 million upon full exercise of the warrants.
The purpose of the share issue is to finance GMP production, regulatory preparations, and the execution of a planned clinical Phase I study for the Company’s leading vaccine candidate Ab-01.12 against pneumococcus. A portion of the proceeds may also be used to strengthen development collaborations and broaden the pipeline.
The share issue is carried out as a directed issue to professional investors, of which approximately 40% of the capital stems from the strategic collaboration initiated with Gunnar Sachs and Mats Wahlström about two years ago.
“This is a crucial step for Abera – advancing our lead candidate into clinical development and becoming a clinical-stage company. I would like to thank shareholders and partners without whom we could not have reached this point. Over the past years, we have undertaken extensive preparations in a cost-effective manner, allowing us to now begin the next phase of the project and enter a new era for the Company. Starting a Phase I trial brings us closer to a vaccine that could potentially save millions of lives and reshape the pneumococcal vaccine market, which today exceeds USD 8 billion annually. We are grateful for the support received so far and look forward to welcoming both existing and new shareholders on this journey,” says Maria Alriksson, CEO of Abera Bioscience.
“Abera has done a fantastic job since we became shareholders. With relatively limited resources, they have laid a solid foundation for continued growth. We are convinced of the Company’s potential and want to actively support this next important phase for Abera,” says Gunnar Sachs, lead investor in the issue.
Background and rationale for the share issue
Abera has in recent years conducted preclinical development of Ab-01.12 with promising results. Ab-01.12 is a nasally administered pneumococcal vaccine candidate based on the Company’s unique BERA platform. The candidate combines two completely new, conserved antigens with the Company’s outer membrane vesicles (OMVs) into a vaccine designed to offer broad protection against all known variants of the bacteria. The vaccine is intended to be easy to administer as a nasal spray, enabling broad immunization even in low- and middle-income countries. The platform also enables cost-effective, large-scale production.
The issue will enable the first human clinical study — a pivotal milestone for the Company’s future commercialization. The Phase I trial will be conducted at Radboud University Medical Centre (RUMC) in the Netherlands under the leadership of Professor Marien de Jonge, who has been collaborating with Abera in the development of Ab-01.12. Following the Phase I trial, the Company plans to conduct a human challenge study to evaluate early protective efficacy of the vaccine.
Directed share issue
The Board of Directors of Abera Bioscience AB has, based on the authorization from the AGM on 11 June 2025, resolved on a directed issue of units consisting of shares and warrants of series 2025/2026. The issue includes up to 1,092,480 units, each consisting of three (3) new shares and one (1) warrant. The subscription price per unit is SEK 19.68, corresponding to SEK 6.56 per share. The warrants are issued free of charge. The issue may raise up to SEK 21.5 million before transaction costs.
The subscription price and other terms have been negotiated on an arm’s-length basis and the price corresponds to a discount of approximately 10 percent compared to the volume-weighted average price (VWAP) of Abera’s share on Spotlight Stock Market during the 20 trading days up to and including 10 July 2025.
Each warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the Company. The subscription price upon exercising the warrants is SEK 8.20, which represents 125 percent of the share price in this issue. Warrants can be exercised during a five (5) banking day period occurring six, eight, or twelve months after the resolution date of the issue.
The issue is directed to existing shareholders Gunnar Sachs and family, Mats Wahlström and family, Björn Andersson, Martin Ericsson, Maria Andersson, David Wastå, John Moll, Peter Nilsson, Mikael Blihagen, Kjell Beijer’s 80th Anniversary Foundation, Phase2Phase Biopharma Ventures AB and new investors Joachim Lindqvist, Henrik Nilsson, Niklas Estensson, Olle Olsson, Gerhard Dal, Christian Terslow, Alexander Schoeneck, Martin Jonsson, Jinderman & Partners AB, AB Hjalmar Möller AB, and ten additional new professional investors whom the Board deems to bring strategic competence and networks beneficial to all shareholders. The named investors are entitled to subscribe for shares corresponding to approximately SEK 19.0 million. None of the investors participating in the issue are considered insiders or related parties (so-called LEO individuals).
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is that the Board finds it advantageous to raise new working capital on favorable terms for the Company, especially in view of time and cost efficiency. A directed issue is faster and less costly than a rights issue, which would also likely need to be conducted at a significant discount, thereby leading to greater dilution and potentially a depressed share price. Moreover, the Company considers it beneficial to bring in new long-term investors. Based on this reasoning, the Board concludes that there are compelling reasons to deviate from the preferential rights of existing shareholders.
Shares, share capital, and dilution
The issue entails a dilution of up to 17.6 percent for existing shareholders. The number of shares will increase by a maximum of 3,277,440 — from 15,352,350 to 18,629,790 — and the share capital will increase by a maximum of SEK 262,195.20 — from SEK 1,228,188.00 to SEK 1,490,383.20. Upon full exercise of the warrants, the share capital may increase by an additional SEK 87,398.40, totaling a potential capital increase of SEK 349,593.60.
Advisor
Law firm Lindahl KB is acting as legal advisor to the Company in connection with the issue.
This information is such that Abera is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation (EU No. 596/2014). The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, on 17 July 2025.
Abera Bioscience genomför riktad emission av units för att finansiera klinisk fas I-studie av pneumokockvaccinkandidaten Ab-01.12
Abera Bioscience AB:s (”Abera” eller ”Bolaget”) som utvecklar innovativa mukosala vacciner för att förebygga livshotande sjukdomar, meddelar idag att styrelsen beslutat, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 11 juni 2025, att genomföra en riktad emission om högst 1 092 480 units. Varje unit består av tre (3) aktier och en (1) teckningsoption. Teckningskursen per unit är 19,68 kronor, vilket motsvarar 6,56 kronor per aktie. Teckningsoptionerna av serie 2025/2026 ges ut vederlagsfritt. Emissionen kan tillföra Bolaget högts cirka 21,5 mSEK före emissionskostnader samt ytterligare högst cirka 9,0 mSEK vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna.
Syftet med emissionen är att finansiera GMP-produktion, regulatoriska förberedelser samt genomförandet av en planerad klinisk fas I-studie för Bolagets ledande vaccinkandidat Ab-01.12 mot pneumokocker. Del av emissionslikviden kan även komma att användas för att stärka utvecklingssamarbeten och bredda pipeline.
Emissionen genomförs som en riktad emission till professionella investerare där ca 40% av kapitalet kommer från det strategiska samarbete som inleddes med Gunnar Sachs och Mats Wahlström för ca två år sedan.
”Detta är ett avgörande steg för Abera – att ta vår ledande kandidat in i klinisk utveckling och bli ett kliniskt bolag. Jag vill tacka aktieägare och samarbetspartners, utan vilka vi inte hade kunnat nå hit. Vi har under de senaste åren genomfört omfattande förberedelser på ett kostnadseffektivt sätt som gör att vi nu kan starta nästa del i projektet och en ny era för Bolaget. Att vi nu kan påbörja en fas I-studie innebär att vi närmar oss ett vaccin som potentiellt kan rädda miljontals liv och förändra marknaden för pneumokockvacciner, som idag uppgår till över 8 miljarder USD årligen. Vi är tacksamma för det stöd vi fått hittills och ser fram emot att välkomna både befintliga och nya aktieägare att delta i denna resa,” säger Maria Alriksson, vd för Abera Bioscience.
”Abera har sedan vi kom in som delägare gjort ett fantastiskt jobb. Med förhållandevis små resurser har de skapat fina förutsättningar för fortsatt tillväxt. Vi är övertygade om Bolagets potential och vill aktivt stötta denna nästa viktiga fas för Abera, säger Gunnar Sachs, ledande investerare i emissionen.
Bakgrund och motiv till emissionen
Abera har under de senaste åren bedrivit preklinisk utveckling av Ab-01.12 med goda resultat. Ab-01.12 är en nasalt administrerad pneumokockvaccinkandidat som bygger på Bolagets unika BERA-plattform. Vaccinkandidaten kombinerar två helt nya, konserverade antigen med Bolagets OMVer till ett vaccin som ger potential till ett brett skydd mot alla varianter av bakterien. Vaccinet är utformat för att vara enkelt att administrera som en nässpray, vilket kan underlätta bred vaccination även i låg- och medelinkomstländer. Plattformen ger också förutsättningar för kostnadseffektiv produktion i stor skala.
Emissionen möjliggör en första klinisk studie i människa, vilket är en central milstolpe för Bolagets framtida kommersialisering. Den kliniska fas I-studien kommer att genomföras vid Radboud University Medical Centre (RUMC) i Nederländerna, under ledning av professor Marien de Jong, som sedan länge samarbetar med Abera kring utvecklingen av Ab-01.12. Efter fas I planerar Bolaget att genomföra en så kallad human challenge-studie för att tidigt utvärdera vaccinets skyddseffekt.
Den riktad emission
Styrelsen för Abera Bioscience AB har, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 11 juni 2025, beslutat om en riktad emission av units bestående av aktier och teckningsoptioner av serie 2025/2026 enligt följande. Den riktade emissionen omfattar högst 1 092 480 units, där varje unit består av 3 nya aktier i Bolaget samt 1 teckningsoption av serie 2025/2026. Teckningskursen per unit är 19,68 kronor, vilket motsvarar 6,56 kronor per aktie. Teckningsoptionerna av serie 2025/2026 emitteras vederlagsfritt. Emissionen beräknas tillföra Bolaget högst cirka 21,5 mSEK före emissionskostnader.
Teckningskursen och de övriga emissionsvillkoren har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd med de teckningsberättigade och teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 10 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Spotlight Stock Market under de 20 handelsdagarna fram till och med den 10 juli 2025.
Varje teckningsoption ger optionsinnehavaren rätt att teckna en aktie i Bolaget. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna uppgår till 8,2 kronor, vilket motsvarar 125 procent av teckningskursen per aktie i emissionen. Teckningsoptionerna får utnyttjas för teckning av aktier under en period om fem bankdagar som infaller sex månader, åtta månader eller tolv månader efter styrelsens beslut om emission av units.
Teckningsberättigade i den riktade emissionen är existerande ägare Gunnar Sachs med familj, Mats Wahlström med familj, Björn Andersson, Martin Ericsson, Maria Andersson, David Wastå, John Moll, Peter Nilsson, Mikael Blihagen, Kjell Beijers 80årsstiftelse, Phase2Phase Biopharma Ventures AB och nya investerare Joachim Lindqvist, Henrik Nilsson, Niklas Estensson, Olle Olsson, Gerhard Dal, Christian Terslow, Alexander Schoeneck, Martin Jonsson, Jinderman & Partners AB, AB Hjalmar Möller AB samt tio ytterligare nya professionella investerare som styrelsen bedömer kommer tillföra viktig kompetens och nätverk till Bolaget och i förlängningen vara till nytta för alla aktieägare. De namngivna investerarna är berättigade till att teckna aktier för motsvarande cirka 19,0 mSEK. Ingen av de investerare som deltar i den riktade emissionen är att betrakta som ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i Bolaget (s.k. LEO-personer).
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att styrelsen anser det vara fördelaktigt för Bolaget och aktieägarna att tillvarata möjligheten att tillföra nytt rörelsekapital på, för Bolaget, attraktiva villkor, särskilt sett till tids- och kostnadsaspekten för genomförandet av den riktade emissionen. Styrelsen har efter övervägande landat i bedömningen att det kapitalbehov som identifierats behöver täckas på ett så kostnads- och tidseffektivt sätt som möjligt. En riktad emission är effektivare rent tidsmässigt och billigare ur en kostnadssynpunkt, än att lösa kapitalbehovet genom en företrädesemission. En företrädesemission skulle därtill med största sannolikhet ha behövt genomföras till en icke obetydlig rabatt, vilket skulle ha medfört en ökad utspädning och därtill riskerat utsätta Bolagets aktieägare för en kraftigt nedpressad aktiekurs. Utöver kapitalbehovet är det styrelsens uppfattning att det skulle kunna gynna Bolaget på sikt att ta in nya investerare i Bolaget såsom aktieägare. Skälen ovan har resulterat i slutsatsen att det enligt styrelsens bedömning funnits övervägande skäl att, genom den riktade emissionen, frångå aktieägarnas företrädesrätt till gynnande för Bolaget och aktieägarna på sikt.
Aktier, aktiekapital och utspädning
Den riktade emissionen medför en utspädning för befintliga aktieägare om högst 17,6 procent av antalet aktier och röster i Bolaget. Genom emissionen ökar antalet aktier och röster med högst 3 277 440 från 15 352 350 till 18 629 790 och aktiekapitalet ökar med högst 262 195,20 kronor från 1 228 188,00 kronor till 1 490 383,20 kronor. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kan Bolagets aktiekapital öka med ytterligare högst 87 398,40 kronor, vilket innebär att den riktade emissionen i sin helhet kan medföra en ökning av Bolagets aktiekapital med högst 349 593,60 kronor.
Rådgivare
Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med den riktade emissionen.
Denna information är sådan som Abera är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 17 juli 2025.
